昨日外匯市場(chǎng)為何突然掀起驚濤駭浪？揭秘背后的五大“元兇”
周四（10月19日）外匯市場(chǎng)迎來(lái)異�；钴S的一個(gè)交易日，許多主要貨幣對(duì)解除了周三的走勢(shì)。BK資產(chǎn)管理董事總經(jīng)理Kathy Lien撰文指出，一系列因素將風(fēng)險(xiǎn)情緒轉(zhuǎn)化為避險(xiǎn)情緒，并實(shí)現(xiàn)了假突破。在中國(guó)央行行長(zhǎng)周小川警告人們過(guò)度樂(lè)觀之后，亞洲股市開(kāi)始下跌。在新西蘭出人意料的選舉決定之后，當(dāng)西班牙采取措施暫停加泰羅尼亞的自治時(shí)，形勢(shì)進(jìn)一步惡化。臺(tái)灣一家報(bào)紙的報(bào)道稱，蘋果下調(diào)了對(duì)iPhone 8的訂單，也給資產(chǎn)價(jià)格帶來(lái)了壓力，導(dǎo)致美國(guó)國(guó)債收益率下跌，美國(guó)股市大幅下跌。所有這些因素加在一起，再加上1987年黑色星期一大崩盤30周年，這些因素造成了貨幣的大幅波動(dòng)。
我們稍后會(huì)詳細(xì)討論其中的一些內(nèi)容，但以下為今天的外匯走勢(shì)背后的5大原因(以及一個(gè)紅利！)
1、蘋果削減iPhone 8訂單
2、中國(guó)央行警告過(guò)度樂(lè)觀
3、西班牙采取措施暫停加泰羅尼亞自治
4、新西蘭的意外選舉決定
5、美國(guó)國(guó)債收益率下跌
6、紅利：黑色星期一周年紀(jì)念日
新西蘭的新聯(lián)合政府無(wú)疑是一天中最重大的事件。在9月23日新西蘭大選中，沒(méi)有任一政黨取得多數(shù)席位，使新西蘭優(yōu)先黨成為組閣關(guān)鍵，新西蘭優(yōu)先黨黨魁彼得斯(Winston Peters)宣布支持工黨，結(jié)束了數(shù)周以來(lái)的懸念。工黨贏得民族主義政黨新西蘭優(yōu)先黨的支持，從而9年來(lái)將首次組建政府。這一決定讓市場(chǎng)措手不及。
盡管這可能是政客們無(wú)視多數(shù)民眾投票的又一個(gè)例子，但更重要的是， 工黨領(lǐng)袖Jacinda Arden獲得了足夠的選票，繼續(xù)競(jìng)選，成為新西蘭有史以來(lái)最年輕的女總理，這證明了世界對(duì)變革的渴望。彼得斯選擇與工黨結(jié)盟，因?yàn)樗麄冇心芰ν七M(jìn)他們的經(jīng)濟(jì)優(yōu)先事項(xiàng)，如移民、外國(guó)土地買家和減少貧困。
以下評(píng)論可以很好的總結(jié)這一決定：“我們必須做出選擇，無(wú)論是在國(guó)家層面還是工黨層面，為了改變現(xiàn)狀，或?yàn)榱烁淖��！庇捎诠h和國(guó)家黨之間存在著重大的政策差異，變化肯定是存在的。房地產(chǎn)市將迎來(lái)重大投資，接下來(lái)10年將興建并銷售10萬(wàn)棟可負(fù)擔(dān)房屋，新西蘭聯(lián)儲(chǔ)將添加一個(gè)類似于美聯(lián)儲(chǔ)的就業(yè)使命，移民將會(huì)減少，政府將重新談判跨太平洋伙伴關(guān)系（TPP）以加強(qiáng)對(duì)外國(guó)購(gòu)房的限制。所有這些措施的目的都是為了提振新政府所認(rèn)為的表現(xiàn)不那么好的經(jīng)濟(jì)體。對(duì)于新西蘭聯(lián)儲(chǔ)來(lái)說(shuō)，就業(yè)目標(biāo)可能意味著更長(zhǎng)期的寬松政策。因此，盡管紐元/美元?jiǎng)?chuàng)下2015年8月24日以來(lái)最大當(dāng)日跌勢(shì)，當(dāng)日美國(guó)股市曾閃崩。
美元無(wú)視強(qiáng)于預(yù)期的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，反而從收益率中得到暗示。盡管在北美市場(chǎng)的大部分時(shí)間里，美國(guó)的利率都在下降，但有報(bào)道稱，蘋果已經(jīng)下調(diào)了iPhone 8的訂單，但在當(dāng)天結(jié)束時(shí)，蘋果股價(jià)已經(jīng)從低點(diǎn)反彈，股市也出現(xiàn)了同樣的盤中回調(diào)。在黑色星期一股市暴跌30周年前夕，投資者對(duì)海外一些政治動(dòng)向感到緊張不安。然而，最終美國(guó)的數(shù)據(jù)正在改善。申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)降至40多年來(lái)的最低水平，暗示下個(gè)月將迎來(lái)一份強(qiáng)勁的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)也從23.8反彈至27.9。經(jīng)濟(jì)學(xué)家一直在尋找增長(zhǎng)放緩的趨勢(shì)，但聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查的大幅增長(zhǎng)表明情況并非如此。美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫將在明天發(fā)表講話，但講話發(fā)生在市場(chǎng)收盤之后，因此周五多數(shù)時(shí)間市場(chǎng)將猜測(cè)她是否會(huì)變得更加強(qiáng)硬還是鴿派。
另一方面，澳元是紐元凈流出的主要受益者。澳元不僅是少數(shù)幾種表現(xiàn)優(yōu)于美元的貨幣之一，而且兌紐元也觸及17個(gè)月高位。勞動(dòng)力市場(chǎng)仍是該國(guó)主要的強(qiáng)項(xiàng)之一。澳大利亞在9月新增了1.98萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，全職和兼職工作均穩(wěn)步增長(zhǎng)。這有助于將失業(yè)率推低至5.5%，這是三年多來(lái)的最低水平。
盡管中國(guó)央行發(fā)布警告，但中國(guó)的工業(yè)生產(chǎn)和零售銷售增長(zhǎng)在9月份略高于預(yù)期。在接下來(lái)的幾周內(nèi)，如澳元/紐元升至1.14我們不會(huì)感到驚訝。另一方面，對(duì)加元相對(duì)來(lái)說(shuō)是一個(gè)相對(duì)平靜的日子。在周五的通貨膨脹和零售銷售報(bào)告公布之前，該貨幣對(duì)的交易范圍很窄。
較低的油價(jià)和加拿大的債券收益率，使得加元無(wú)法享受到與澳元或歐元一樣的漲幅。明天的經(jīng)濟(jì)報(bào)告將對(duì)下周的加拿大央行貨幣政策聲明至關(guān)重要。如果零售銷售和通脹增長(zhǎng)低于預(yù)期，這將強(qiáng)化加央行不那么強(qiáng)硬的觀點(diǎn)，但鑒于美元/加元在1.2450支撐位附近徘徊，支出或通脹意外強(qiáng)勁可能會(huì)大幅降低該貨幣對(duì)匯率。
英鎊/美元匯率走低，但連續(xù)第三天收于50日均線1.3150附近。這是值得注意的，因盡管今早的零售銷售數(shù)據(jù)明顯低于預(yù)期，但英鎊仍獲得支撐。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們此前預(yù)計(jì)，消費(fèi)支出只會(huì)下降0.1%，但卻下降了0.8%�？鄢嚭推偷男枨螅M(fèi)支出下降-0.7%，為4年來(lái)最慢的增長(zhǎng)速度。
本周的經(jīng)濟(jì)報(bào)告對(duì)加息沒(méi)有幫助，歐洲央行預(yù)計(jì)下周將采取行動(dòng)，我們可能看到歐元/英鎊進(jìn)一步走高。與此同時(shí)，歐元/美元升至1.1860高點(diǎn)，盡管西班牙政府決定援引憲法第155條，允許中央政府暫停加泰羅尼亞的自治。這是一個(gè)危險(xiǎn)的步驟，如果加泰羅尼亞人決定在街頭阻止這些措施，可能會(huì)導(dǎo)致更多的暴力行為，但投資者為政府的堅(jiān)定立場(chǎng)而歡呼，因?yàn)檎扇∫磺写胧﹣?lái)保持西班牙的穩(wěn)定。
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