開曼基金的設(shè)立資本
有一句叫：如果說盧森堡是公募基金的天堂，那么，開曼就是私募基金的天堂。
如今，按照交易規(guī)模計算，開曼已經(jīng)成為僅次于倫敦、紐約、香港和東京的世界第五大金融中心。
Apex基金行政管理人公司中國區(qū)的負(fù)責(zé)人周楊表示，在人民幣貶值的預(yù)期下，現(xiàn)在很多境內(nèi)居民都產(chǎn)生了全球資產(chǎn)配制的需求，嘗試用各種工具、各種市場進(jìn)行套利，在眾多的背景因素下，海外基金特別是開曼基金雨后春筍般爆發(fā)，越來越多的人了解到開曼基金是什么，并且對要如何設(shè)立開曼基金感興趣。
開曼基金就是俗稱在英屬開曼群島設(shè)立的基金，由于開曼群島對于共同基金的收益實行免稅政策，因此吸引了不少投資者。
那么，玩轉(zhuǎn)開曼基金需要多少投資呢？
記者從2016首屆海外對沖基金峰會上了解到，從設(shè)立上來講，投資人的成本初期費用應(yīng)該控制在13000美金-15000美金，這里面關(guān)于注冊辦公室收多少錢、設(shè)立公司收多少錢、律師收多少錢，其實都是由服務(wù)商來提供報價的，一般是在13000-15000之間。周楊提醒各位投資者，“如果投資人發(fā)現(xiàn)設(shè)立管理公司的報價遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這個的話，我覺得投資人可能要考慮一下，可能貴兩三千美金不多，但是這說明投資人沒有選擇一個價錢比較合理的服務(wù)商。”
記者了解到，除去第一年的設(shè)立費用，第二年開始又多了維護(hù)費用。除去設(shè)立之初支付的公司設(shè)立、設(shè)施服務(wù)費用等，此后每年都要向開曼工商局支付一筆費用，此外還有注冊辦公室、年費這些，基本上第二年也不會超過一萬美金。
“是否要做一個開曼基金，假如說多年的收益看起來還不錯，從成本的角度投資人第一年交十萬人民幣，第二年差不多可能也就是六七萬人民幣，投資人一家管理公司就可以設(shè)備運營了。”周楊表示。
以上兩項是設(shè)立管理公司的費用，第三部分是設(shè)立基金的費用，其中也包括設(shè)立費和維護(hù)費。在這個問題上，周楊提醒投資者，這筆費用不能一概而論�！捌鋵嵧顿Y人的基金架構(gòu)不一樣，投資人是復(fù)雜的，很多價錢不能完全去照用，這其實是一個單一架構(gòu)下投資人設(shè)立一個基金的費用。”
周楊表示，因為是一家公司，所以投資人一樣交公司的注冊費，公司是設(shè)在開曼，所以要交注冊辦公室的錢，要律師幫投資人起草一些法律文件，特別是作為基金來講投資人要把一個公司升到一個基金需要有向投資人進(jìn)行募集的招股說明書，“如果我決定進(jìn)行認(rèn)購還有申購書，如果贖回還有贖回書�！�
記者了解到，這些相關(guān)法律文件的起草，律師的收費一般是2500美金到4000美金。市面上也有很多價錢差異很大的，這里說的只是設(shè)立一個基金大約的成本。
最后，還有一部分的注冊費用，無論是投資人管理公司也好還是基金也好，投資人都要去一個具備監(jiān)管職能的機(jī)構(gòu)交每年的年費�，F(xiàn)在比照下來，基本上一個基金設(shè)立的費用控制在四萬美金左右。
一個單一基金，如果投資人的資產(chǎn)規(guī)模差不多是2400萬美金，一年的費用維護(hù)下來差不多要五萬到六萬的美金。從五萬到六萬的美金的角度去看，如果投資人的資產(chǎn)規(guī)模只有一百萬，那投資人的回報每一年有5%-6%是放在基金成本上面，這還不算管理費，如果管理公司要拿2%，所以投資人一年下來有7%-8%是有固定的費用。
周楊坦言，“我們通常從會計的角度把這個數(shù)據(jù)給投資人看的原因，是說投資人在設(shè)立基金之后除了考慮自己的費用還要考慮運營基金的費用，是否投資人的資產(chǎn)規(guī)模、投資人能拿到的回報足以去養(yǎng)這只基金。我們一般是建議五百萬以上的資產(chǎn)規(guī)模來設(shè)立基金，一百萬確實成本有點太高了。如果以五到六萬的角度來看，五百萬差不多也就是1%，那么再加上2%的管理費就是3%，以一般一個基金一年拿10-20%，加上回報來講收益還算可觀的�！�
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